Qu’est-ce que le coût d’opportunité en gestion de portefeuille ?
Modélisation du coût d’opportunité : Chaque fois qu’une entreprise alloue 500 000 € et 5 experts clés sur le Projet A, elle renonce implicitement à réaliser le Projet B qui aurait pu générer de la valeur. Le coût d’opportunité représente le manque à gagner découlant de ce choix. Sous Excel 365, modéliser ce coût permet aux directions d’arbitrer objectivement entre plusieurs projets candidats en concurrence pour les mêmes ressources.
Étape 1 : Calculer la Valeur Actuelle Nette (VAN / NPV) et le TRI (IRR) de chaque projet
Dans votre tableau comparatif Tbl_Arbitrage, appliquez les fonctions financières d’Excel 365 sur les flux de trésorerie prévisionnels :
1. Valeur Actuelle Nette (VAN) avec le taux d’actualisation (ex: 8%) :
=VAN( 0.08; Flux_Annee1:Flux_Annee5 ) - Investissement_Initial2. Taux de Rentabilité Interne (TRI) :
=TRI( Flux_Complets_Y0_Y5 )Étape 2 : Calculer le Coût d’Opportunité et le Ratio d’Efficacité Capitalistique
Pour mesurer le rendement par euro investi :
Ratio d’Indice de Profitabilité (PI) :
= ( VAN + Investissement_Initial ) / Investissement_InitialLe coût d’opportunité du choix du Projet A au détriment du Projet B se formule ainsi :
Cout_Opportunite = VAN_Projet_B - VAN_Projet_AÉtape 3 : Automatiser le classement de rentabilité avec TRIER et RANG
Utilisez la fonction TRIER d’Excel 365 pour classer instantanément les projets candidats par Indice de Profitabilité (PI) décroissant afin d’établir le programme d’investissement optimal dans la limite du budget disponible.
Conclusion : Modélisation du coût d’opportunité
La modélisation du coût d’opportunité et des indicateurs VAN/TRI sous Excel 365 transforme l’arbitrage de portefeuille d’un débat politique en une décision financière rigoureuse.
Pour aller plus loin : Modélisation du coût d'opportunité
- Cas d'usage 34 : Évaluation dynamique de la maturité des processus projet (CMMI) sur Excel 365
- Cas d'usage 35 : Automatisation du plan d'actions correctives (CAPA) sur Excel 365
- Cas d'usage 36 : Suivi de la conduite du changement (ADKAR) sur Excel 365
- Cas d'usage 37 : Calcul et analyse du coût des temps d'inactivité (Idle Time) sous Excel 365